［シドニー １０月３０日 ロイター］ – イスラエルのガザ地区への進出が米中央銀行会合を前に広範な紛争への懸念を煽り、月曜のアジア株式市場はまちまちだった。ポリシー。

今週発表された多くのレポートの中には、Apple、Airbnb、McDonald’s、Moderna、Eli Lilly & Co などの決算シーズンも続いています。 これまでの結果は期待外れで、S&P500指数が4,117 .SPXの調整領域に陥った一因となっている。

「SPXが重要なレベルである4,200を守ることができなかったため、価格動向は悪い。 リスクは、取引上昇前の200週間移動平均である3,941に向かうことだ」とBofAのアナリストは述べた。

月曜朝の時点で、S&P500種 ESc1 先物は0.3％高の4,151で若干上昇し、ナスダックNQc1先物は0.5％上昇した。 ユーロストックス５０種ＳＴＸＥｃ１先物は０．２％下落し、ＦＴＳＥ ＦＦＩｃ１先物は横ばいとなった。

イスラエルとイランの支援を受けたハマス過激派に対する３週間の戦争の自己宣言による「第２段階」でガザの主要都市を包囲しようとするイスラエルの動きにより、リスク選好度は鈍化している。

ＭＳＣＩが日本国外のアジア太平洋株を対象とする最も幅広い指数 .MIAPJ0000PUS は、先週１年ぶり安値を付けた後、０．２％下落した。 中国優良株 .CSI300 は０．１％安。

中国恒大集団 3333.HK の株価は月曜日、香港高等法院が債務不履行から約２年が経過した問題を抱えた不動産開発会社に対する清算申し立てを審理する中、２０％下落した。

日本の日経平均株価 .N225 は、日本銀行（BOJ）が火曜日の２日間の政策会合終了後にイールドカーブコントロール（YCC）政策を変更する可能性があるとの観測から１．１％下落した。

アナリストの多くは中銀がインフレ予想を２．０％に引き上げると予想しているが、債券に対する市場の圧力に直面して中銀が最終的にＹＣＣを放棄するかどうかは分からない。

アナリストらはバークレイズから、「賃金見通しを巡る不確実性が続いており、世界的な債券市場の緊張と相まって、日銀が慎重な方向に誤る可能性があり、その結果、YCCの解除は非常に厳しいものになると思われる」と述べた。

「日銀は依然として政策を修正することを選択する可能性があるが、おそらく7月のように10年債利回りの上限を引き上げるなど、それほど急進的ではない方法となるだろう。」

YCCを完全に放棄すれば、日本国債の利回りは上昇し、既に米国債の急落で打撃を受けている世界市場への圧力がさらに高まる可能性が高い。

FRBはすべてが終わったのか？

１０年米国債利回り US10YT=RR は月曜時点で４．８７％となり、今月これまでに３０ベーシスポイント上昇し、１６年ぶりの高水準となる５．０２１％を記録した。

今週財務省が返済計画を発表するとセンチメントはさらに試されることになり、さらなる利上げの可能性が高い。 ナットウェスト・マーケッツは、第４・四半期に市場性のある借入額が８８５０億ドル、次の四半期には７０００億ドルになると予想している。

市場借入コストの急激な上昇を受け、アナリストらはFRBが今週の政策決定会合で堅持するだろうと確信しており、金利が5.25～5.5％の間にとどまる確率は97％と先物が示唆している。 エドウォッチ

市場はまた、年半ばから２０２４年に１６５ベーシスポイントの緩和を実施することを織り込んでいる。

ゴールドマン・サックスのアナリストらは、「長期金利の上昇による最近の金融情勢の引き締まりにより、さらなる利上げは不必要になったとFRBが同意したようだ」と述べ、利回りの上昇は100ベーシスに相当すると試算した。 。 レートが上がるポイント。

「これまでの今年の出来事は、経済の再加速が労働市場の更なる再均衡とインフレとの戦いの前進を妨げるものではなかったということだ」と彼らは付け加えた。 「今後数カ月もこの状況が続くことを願っています。」

金曜日に発表される雇用統計では、米国の雇用者数は9月の劇的な増加に続き、10月にさらに18万8,000人増加すると予想されているが、年平均賃金の伸びは4.2％から4.0％にさらに鈍化すると予想されている。

イングランド銀行も今週は政策据え置きを続けると予想されており、市場は引き締めが完全に終わる確率を約７０％織り込んでいる。 0#ボエウォッチ

奇妙なことに、米国の利回り上昇は最近のドル上昇を助けていない。

キャピタル・エコノミクスのアナリストらは「同様に、世界的な株式市場の下落やハマス・イスラエル紛争を巡る不確実性の継続も、リスク敏感通貨に対するドルの上昇にはほとんど役立っていない」と指摘した。

「このことは、米国の見通しに対する比較的楽観的な評価が対ドルでほぼ織り込まれているというわれわれの感覚を裏付けるものである。」

ドルは先週１０５．３５０─１０６．８９０ドルの間で反発した後、対通貨バスケット＝１０６．５８０＝ＵＳドルで安定した。 円は１４９．７４ JPY=EBS まで堅調となったが、依然として先週の高値１５０．７８を下回っている。

ユーロは１．０５６２ドル EUR=EBS で推移し、月初からほぼ変わらず。 FRX/

商品市場では、金 XAU= で１オンス当たり２００３ドルで安定した。 ゴル/

少なくとも現時点では、需要に対する懸念が中東供給へのリスクを上回ったため、原油価格は下落した。 または

ブレント原油 LCOc1 は６５セント安の１バレル＝８９．８３ドル、米国産原油 CLc1 は７７セント安の８４．７７ドル。