ユーロ圏の悲惨なデータが経済の減速を示し、欧州中央銀行によるタカ派的な決定への懸念が増したため、金曜日（9月24日）の欧州株式はほぼ2年ぶりの安値を記録しました。 ユーロとポンドは、ドルに対してそれぞれ 20 年ぶり、37 年ぶりの安値を更新しました。 ウォール街の主要な株価指数は急落して取引を終えた。インフレを抑えるための連邦準備制度理事会のタカ派的な金利政策が米国経済を不況に陥れかねないという懸念を反映して、神経質な投資家がポジションを調整し続けたためだ。 世界的な景気後退への懸念が強まる中、米国の石油先物は5.7％下落し、8カ月ぶりの安値となった。 金価格は、ドルと米国債利回りの力強い反発を受けて、1.5%以上下落し、2020 年 4 月以来の最低水準に達しました。

欧州株式：景気後退への懸念はほぼ2年間で最低レベルに上昇

これに先立ち、英国のクアテン財務相は、一連の減税と成長対策を発表しました。 英国の FTSE 100 は 2% 下落し、ポンドが 3% 下落したことで株式の損失が限定されました。 汎ヨーロッパの STOXX 600 指数は 2.3% 下落し、週次で 4.4% の下落となり、6 月中旬以来最悪の週次パフォーマンスとなった。 報告書によると、生活費危機の中で消費者が支出を削減し、経済が景気後退に陥る可能性があるため、ユーロ圏の事業活動の低迷は今月悪化した。

ドイツの DAX は 2.0% 下落し、2020 年 11 月以来の最低水準に達しました。フランスの CAC-40 指数は 2.28% 下落して取引を終えました。 ODDO BHFのエコノミストは、「下振れリスクと高い不確実性を考慮すると、今後数四半期にわたってユーロ圏の活動が縮小することをすべてが示している」と述べ、ドイツは第3四半期までにすでに景気後退に陥っている可能性があると付け加えた。

すべての主要セクターは値を下げて取引を終えた。 銀行株は 3.6% 下落し、クレディ・スイスは 12.4% 下落して過去最低を記録しました。 クレディ・スイスはここ数週間、資本調達に向けて投資家と交渉しており、約 7 年間で 4 回目の株主からの資金調達を求めていると、事情に詳しい 2 人の人物が語った。 .

（欧米証券取引所）

米国株：利上げと景気後退への懸念から投資家は大幅安で取引を終える

ダウ工業株平均は、1 月 4 日に設定された終値の 36,799.64 を 20% 以上下回ることをなんとか回避しました。 S&P 500 とナスダックはすでに弱気相場に入っています。 今週、ナスダックは 5.03% 下落し、2 週連続で 5% を超える下落となり、S&P 500 は 4.77% 下落し、ダウ ジョーンズ工業株平均は 4% 下落しました。

過去 2 年間で急激に上昇した後、ウォール街は 2022 年に、ウクライナでの紛争、ヨーロッパでのエネルギー危機、中国でのコロナウイルスの再興、金融環境の引き締めなど、さまざまな問題に対する懸念によって揺れ動いています。 . 今週、米国、英国、スウェーデン、スイス、ノルウェーを含む多くの中央銀行が、インフレと戦うための利上げを発表しました。 しかし、米国の高金利が 2023 年まで続くと予想する FRB のシグナルに、市場は不意を突かれました。

トレードス​​テーション・グループのマーケット・インテリジェンス担当バイスプレジデント、デービッド・ラッセル氏は次のように述べた。助けてください、労働市場を脇に追いやろうとしています。インフレがまだ高いうちに、インフレを抑えてください。

一握りの企業の悲観的な見通しは、季節的に弱気な市場への懸念に拍車をかけました。 先週の利益予測を撤回した後、フェデックス コーポレーションは木曜日、需要の低迷が第 1 四半期の利益に影響を与えたため、最大 27 億ドルのコスト削減計画を概説しました。 FedEx は 3.4% 下落し、2020 年 6 月 30 日以来の安値を付けました。

リフィニティブのデータによると、第 3 四半期の S&P 500 企業収益の伸びは、先週の 5% から 4.6% に低下すると予想されています。 ゴールドマン・サックスは、2022 年末に S&P 500 の目標を約 16% 引き下げて 3,600 に設定しましたが、FRB は積極的な利上げ姿勢から後退する兆候をほとんど示していません。

S&P 500 の主要 11 セクターすべてが下落し、エネルギー株は 6.8% 下落しました。 原油価格が不況環境と強いドルでの需要懸念から下落したため、石油とガス株は下落した。 油田サービスプロバイダーは特に大きな打撃を受け、Helmerich と Payne Inc は 11.2% 下落し、Schlumberger は 8.4% 下落しました。 ハリバートンは 8.7% 下落し、1 月 3 日以来の安値を付けました。 レートに敏感なハイテク株と成長株が下落、Alphabet Inc.、アップルアマゾンマイクロソフトとテスラ減少幅は 1.3% から 4.6% でした。

ウォール街の恐怖指数として知られる CBOE ボラティリティ インデックスは、3 か月ぶりの高値である 29.92 を記録しました。

FOREX：弱い経済データと英国の財政難により、ユーロと英国ポンドは20年および37年ぶりの安値に下落

ユーロとポンドは、ユーロ圏での事業活動と英国の崩壊が加速し、経済が景気後退に陥る可能性があることを調査が示した後、ドルに対してそれぞれ20年ぶりと37年ぶりの安値に下落した. また、ポンドに加担して、クワシ・クワルテング財務長官は家計と企業向けの減税と支援策を発表し、政府の債務局は今年度、景気刺激策に資金を提供するために 720 億ポンド (797 億 4000 万ドル) を追加発行する計画を概説しました。

(英ポンド日足チャート)

ポンドは 37 年ぶりの安値である 1.0840 ドルに達し、2 年間で最大の週間損失となりました。 ポンドは 3.4% 下落して 1.0874 ドルとなり、2 年間で最大の 1 日あたりの下落率となりました。 ドイツ銀行の外国為替調査のグローバル責任者であるジョージ・サラベロス氏は、調査ノートで次のように書いています。 何が起こったのかに必要な政策対応は明らかです。イングランド銀行は、市場の信頼を取り戻すために、早ければ来週の会議の合間に大規模な利上げを計画しています。 インフレ率は急速に低下しており、実質利回りはプラスの領域にあります。」

ポンドと同様に、ユーロは 0.9669 ドルで 2002 年 10 月以来の最低水準に達した後、1.5% 下落して 0.9689 ドルになりました。 下落の引き金の一部は、全体的な経済の健全性を示す良い指標と考えられている S&P グローバル ユーロ圏購買担当者総合指数 (PMI) が 9 月にさらに下落したことです。

エネルギーコストの上昇がヨーロッパ最大の経済に打撃を与え、企業が新規ビジネスの減少に見舞われたため、ドイツのビジネス活動の不振は深まりました。 ユーロは 2020 年 3 月以来最悪の週間パフォーマンスを記録しました。

円は 0.6% 下落して 143.30 円になりましたが、1998 年以来初めて円をサポートするために日本の当局が木曜日に介入した後、1 か月以上ぶりの週次上昇である 0.3% の週間上昇を記録しました。 木曜日に、日本政府は円の減価を停止するために行動し、1998 年以来初めて円をサポートするために市場に参入し、円は 1% 以上反発しました。

ユーロ、ポンド、円などの通貨バスケットに対して米ドルを測定する米ドル指数は、2002 年 5 月以来の最高値である 113.23 に急上昇し、今週初めに設定された 20 年ぶりの高値を更新しました。 戦争とその影響が国家目標に影響を与えていないため、1.6% 上昇して 112.96 となり、2020 年 3 月以来最大の週次上昇率となった」と、ワシントンのマネックス USA の貿易マネージャー、フアン・ペレス氏は述べた。

石油：ドル高と景気後退への懸念から、石油は8か月ぶりの安値に下落

(米国石油時間別チャート)

ドルは 20 年以上ぶりの高値を記録し、金利上昇により主要国が景気後退に陥る可能性があるとの懸念から、石油需要が減少しました。 原油価格は約5％下落し、8カ月ぶりの安値となった。

ブレント原油先物は 4.31 ドル（4.8%）下落し、1 週間で約 6% 下落した 1 バレル 86.15 ドルで落ち着きました。 米国の原油価格は 4.75 ドル（5.7%）安の 78.74 ドルで、今週は約 7% 下落しました。 両方のベンチマーク契約は、12 月以来初めて、4 週連続で下落しました。 どちらも技術的に売られ過ぎの領域にあり、米国の原油は1月10日以来の最低の決済に向けて順調に進んでおり、ブレントは1月14日以来の最低を記録しています。 米国のガソリンとディーゼルの先物も5％以上下落した。

同社の上級市場アナリスト、エドワード・モヤ氏は、中央銀行が一致団結してインフレと戦うことを約束したため、世界的な成長懸念がパニックモードに移行したため、原油が下落したと述べた。 中央銀行は積極的な利上げを続ける態勢を整えているようで、経済活動と短期的な原油需要の見通しを曇らせています。

貴金属：ドルが上昇し、米国債利回りが堅調に推移する中、金は2.5年ぶりの安値に下落

金価格は金曜日に1.5%以上下落し、2020年4月以来の最低水準となりました。これは、米ドルと米国債利回りの力強い反発に後押しされたものです。 金価格は今週これまでに約 1.8% 下落しており、2 週間連続で下落する傾向にあります。

（金現物の時間グラフ）

OANDAの主任アナリストであるエドワード・モヤ氏は、次のように述べています。ドルに資金を投入することは、金にとって悪いニュースです。

ドルは 20 年ぶりの高値を記録し、ドル建ての金の需要を抑え、ベンチマークの 10 年物米国債の利回りは 2010 年 4 月以来の最高水準に上昇しました。他の貴金属も急激に下落し、毎週の損失を記録しました。 銀スポットは 4.1% 下落して 1 オンスあたり 18.84 ドルになり、プラチナは 4.8% 下落して 857.46 ドルになりました。 パラジウムは4.8%安の2,065.29ドル。